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从中证800中随机选择50只股票（报告这50只股票的代码），选取其2012年至今的数据进行如下的计算。 1） 采用前3支选出来的股票和50支股票的等权重价格指数序列，以60天为时间窗口，计算95%置信水平下的单日VaR序列。画出这些VaR序列的时序图（4幅图）。 2） 在5%的显著性水平下，对上面计算出的VaR序列进行回测，报告回测的结果（违反次数，是否接受），并分析个股和指数在VaR取值和回测上的差异性。对于回测不合格的股票或等权重指数，画出其回测日的收盘价和对应的VaR预测出的最坏可接受价格曲线，分析哪些交易日容易出现低于VaR预测的最坏价格的情形。 3） 对于这50支股票，以90天为窗口计算最后选出来的3支股票的75%置信水平的单日VaR，并将收盘价低于VaR预测的最坏价格水平的交易日记为违约日，其余日期为不违约日。采用Logit模型，以昨日对数交易量、最近90天波动率、昨日价格振幅为因子，以2012至2013年的数据为训练样本，2014至今的数据为预测样本，对违约概率进行拟合和预测。报告拟合结果（Logit模型估计结果）和预测效果（包括NP值和ROC曲线）。
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发表于 2015-11-19 11:54:43
